PENGARUH PROFITABILITAS, UKURAN BANK, DAN NON-PERFORMING LOAN TERHADAP NILAI PERUSAHAAN DENGAN STRUKTUR MODAL SEBAGAI VARIABEL MEDIASI

Uli Lasdao  Mara; Agus  Munandar

doi:10.37481/sjr.v7i1.791

Authors

Uli Lasdao Mara Universitas Esa Unggul
Agus Munandar Universitas Esa Unggul

DOI:

https://doi.org/10.37481/sjr.v7i1.791

Keywords:

Profitability, Bank Size, Non-Performing Loan, Capital Structure, Firm Value

Abstract

This research aims to understand the influence of Bank Profitability, Bank Size, and Non-Performing Loans (NPL) on Company Value, by considering the mediating role of Bank Capital Structure. The population of this research is commercial banks registered on the IDX during the 2018-2022 period which are included in the KBMI 3 category. The method for analyzing this research uses Structural Equation Modeling which is assisted by using SmartPLS statistics software. There were 10 banks that met the research sample criteria, so that the sample obtained was 50 financial reports. The research results show that bank size and NPL have a positive effect on capital structure, while profitability has no effect on capital structure. Furthermore, profitability, bank size have a positive effect on company value, and capital structure has a negative effect on company value. Meanwhile, NPL has no effect on company value. Then, the results of this research also show that capital structure does not mediate the relationship between profitability and NPL and company value. However, capital structure successfully mediates the relationship between bank size and firm value.

References

Angga Pratama, AA. B., & Wiksuana, I. G. B. (2018). Pengaruh Firm Size Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Mediasi. E-Jurnal Ekonomi Dan Bisnis Universitas Udayana, 1289–1318.

Aprilia, W., & Hapsari, N. (2021). Pengaruh Tingkat Kesehatan Bank Melalui Metode Rgec Terhadap Nilai Perusahaan (Studi Kasus Pada Perusahaan Perbankan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020). Neraca Keuangan, 16(2), 1–15.

Atiningsih, S., & Wahyuni, N. A. (2020). Pengaruh Firm Size, Sales Growth, Struktur Aset, Dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening. Jurnal STIE Semarang, 12(1), 47–68.

Dewantari, S. L. N., Cipta, W., & Susila, J. A. P. G. (2019). Pengaruh Ukuran Perusahaan Dan Leverage Serta Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Food And Beverages Di Bei. Jurnal Prospek, 1(2), 74–83.

Dewi, N. P. I. P., & Ariyanto, D. (2018). Pengaruh Tingkat Efisiensi, Risiko Kredit, dan Tingkat Penyaluran Kredit pada Profitabilitas. E-Jurnal Akuntansi, 1164.

Farizki, F. I., Suhendro, S., & Masitoh, E. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Likuiditas, Ukuran Perusahaan Dan Struktur Aset Terhadap Nilai Perusahaan. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 5(1), 17–22.

Galyani, Z. M., & Henny, D. (2022). Determinasi Faktor Yang Mempengaruhi Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Perbankan. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1401–1410.

Gardenia, G., & Jonnardi. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Struktur Aset, Dan Likuiditas Terhadap Struktur Modal. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, 3(3), 1276–1284.

Gunawan, I. M. A., Pituringsih, E., & Widyastuti, E. (2018). The Effect of Capital Structure, Dividend Policy, Company Size, Profitability and Liquidity on Company Value (Study At Manufacturing Companies Listed on Indonesia Stock Exchange 2014-2016). International Journal of Economics, Commerce and Management United Kingdom, VI(2017), 107–117.

Hair, J. F., Sarstedt, M., & Ringle, C. M. (2019). Rethinking some of the rethinking of partial least squares. European Journal of Marketing.

Haryanto, L., & Susanto, N. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Dan Non Performing Loan Terhadap Nilai Perusahaan. Konferensi Ilmiah Akuntansi X, 10.

Holly, A., Jao, R., & Mardiana, A. (2022). The Pengaruh Kepemilikan Manajerial dan Free Cash Flow terhadap Nilai Perusahaan dengan Manajemen Laba sebagai Variabel Mediasi. WACANA EKONOMI (Jurnal Ekonomi, Bisnis Dan Akuntansi), 21(2), 226–242.

Ikhsan, M., Jumono, S., Munandar, A., & Abdurrahman, A. (2022). The Effect of Non Performing Loan (NPL), Independent Commissioner (KMI), and Capital Adequacy Ratio (CAR) on Firm Value (PBV) Mediated by Return on Asset (ROA). Quantitative Economics and Management Studies, 3(5), 810–824.

Jusmawati, & Sari, M. (2022). Struktur Modal Memediasi Pengaruh Struktur Aset, Ukuran Perusahaan dan Profitabilitas Terhadap Nilai Perusahaan (Perusahaan non Bank yang Tercatat dalam Indeks LQ45). Jurnal Ekonomi Dan Bisnis, 1(1), 8–18.

Keni, C. E., & Pangkey, R. (2022). Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Pada Perusahaan Farmasi Yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2016-2020. Jurnal Akuntansi Manado (JAIM), 3(3), 445–454.

Korankye, M., Bright, D., & Dunyoh, M. (2022). Effect of Non-Performing Loans on the Profitability of Universal Banks: A Time Series Analysis of the Ghanaian Banking Industry. Research Journal of Finance and Accounting, 13(2), 33–46.

Liang, I., & Natsir, K. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Struktur Modal. Jurnal Manajerial Dan Kewirausahaan, 1(3), 481–488.

Linawati, N., Moeljadi, M., Djumahir, & Aisjah, S. (2022). The effect of profitability and bank size on firm value sustainability: The mediating role of capital structure. Investment Management and Financial Innovations, 19(2), 331–343.

Meisitah L., S. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Size, Growth Opportunity Dan Npl Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Intervening. Universitas Gadjah Mada.

Modigliani, F., & Miller, M. H. (1963). Taxes And The Cost Of Capital: A Corretion. The American Economic Review, 433–443.

Mukaromah, D. U., & Suwarti, T. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Struktur Aset Terhadap Struktur Modal Dengan Ukuran Perusahaan Sebagai Variabel Moderating. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akuntansi) Universitas Pendidikan Ganesha, 13(1), 222–232.

Nananjaya, W. K. G. I., & Dana, M. I. (2023). Pengaruh Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan Dengan Struktur Modal Sebagai Variabel Mediasi (Studi Pada Perusahaan Sektor Infrastruktur di Bursa Efek Indonesia Periode 2019-2021). INNOVATIVE: Journal Of Social Science Research, 3(4), 562–576.

Nasrah, H., & Resni, N. (2020). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Struktur Modal Bank Syariah Di Indonesia Tahun 2014-2018. Jurnal Tabarru’: Islamic Banking and Finance, 3(2), 281–294.

Novitasari, T., & Sunarto. (2021). The Effect Of Capital Structure, Firm Size, Firm Growth, And Profitability On Firm Value (Empire Study On Mining Sector Companies Listed On The Indonesia Stock Exchange 2015-2020). Jurnal Akuntansi, Audit Dan Sistem Informasi Akuntansi, 5(3), 512–525.

Nur’aini, S. F., Dewi, R. R., & Astungkara, A. (2022). Faktor-faktor penentu nilai perusahaan pada industri barang konsumsi. INOVASI, 18(2), 350–359.

Pracoyo, A., & Ladjadjawa, A. E. C. (2022). Pengaruh Non-Performing Loan, Loan to Deposit Ratio, dan Good Corporate Govern-ance terhadap Profitabilitas (ROA) atau Nilai Perusahaan (Tobin’s Q) periode 2015-2019. Jurnal Ekonomi, Manajemen Dan Perbankan (Journal of Economics, Management and Banking), 6(3), 109–121.

Priyanto, S., & Riyadi, S. (2023). Peran Struktur Modal dalam Memediasi Pengaruh Firm Size dan Profitabilitas terhadap Nilai Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman. Jurnal Ilmu Manajemen, 13(1), 71–78.

Puspita, I., & Dewi, S. K. S. (2019). Pengaruh Profitabilitas, Risiko Bisnis Dan Tingkat Suku Bunga Terhadap Struktur Modal (Perusahaan Transportasi Periode 2012-2015). E-Jurnal Manajemen, 8(4), 2152–2179.

Putra, D. R., & Gantino, R. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Leverage, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Bisnis Dan Manajemen, 11(1), 81–96.

Qurota, A. A., Noviani Hanum, A., Nurcahyono, N., & Studi Akuntansi, P. (2022). Pengaruh Struktur Modal, Likuiditas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Nilai Perusahaan dengan Profitabilitas sebagai Variabel Intervening. Prosiding Seminar Nasional UNIMUS, 5, 408–419.

Ratanadewi, W., & Wijaya, H. (2023). Pengaruh profitabilitas, ukuran perusahaan, dan pertumbuhan perusahaan terhadap nilai perusahaan dengan struktur modal sebagai variabel mediasi pada sektor manufaktur yang terdaftar pada idx tahun 2018-2020. Jurnal Multiparadigma Akuntansi, V(2), 692–702.

Rokhayati, I., Cahyo, H., & Mulwati, E. (2020). Analisis Rasio Ineternal Perusahaan Yang Berpengaruh Terhadap Profitabilitas Pada Perusahaan Sub Sektor Perbankan Konvensional. Jurnal MONEX, 9(2), 178–189.

Ryando. (2021). Pengaruh Profitabilitas Terhadap Struktur Modal Perusahaan Pertambangan Subsektor Batubara Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2012-2017. Jurnal Ilmiah Manajemen Surya Pasca Scientia, 10(1), 31–42.

Saputri, C. K., & Giovanni, A. (2021). Pengaruh Profitabilitas, Pertumbuhan Perusahaan Dan Likuiditas Terhadap Nilai Perusahaan. Competence?: Journal of Management Studies, 15(1), 90–108.

Setiawan, M. R., Susanti, N., & Nugraha, N. M. (2021). Pengaruh Struktur Modal, Perputaran Modal Kerja, dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 5(1), 208–218.

Siallagan, E. H. J., & Manengkey, J. (2022). Faktor-Faktor Yang Mempengaruhi Environmental Disclouser Pada Perusahaan Tambang Peserta Proper Yang Terdaftar DI BEI. Jurnal Akuntansi Manado (JAIM), 314–324.

Spence, M. (1973). Job Market Signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355.

Sudirman, W. F. R., Pratiwi, A., & Adams, R. (2022). Effect of Board Characteristics, Capital Structure on Firm Performance and Value. MEC-J (Management and Economics Journal), 6(2), 91–108.

Sukanti, A. T. W., & Rahmawati, M. I. (2023). Pengaruh Profitabilitas, Likuiditas Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmiah Akuntansi Dan Keuangan (JIAKu), 2(1), 49–62.

Tamara, Y., & Khairani, S. (2023). Pengaruh Pengungkapan Sustainability Report, Ukuran Perusahaan Terhadap Kinerja Perusahaan. MDP Student Conference, 2(2), 501–506.

Tangngisalu, J., Hasanuddin, R., Hala, Y., Nurliana, N., & Syahrul, S. (2020). Effect of CAR and NPL on ROA: Empirical Study in Indonesia Banks. The Journal of Asian Finance, Economics and Business, 7(6), 9–18.