Pengaruh Thin Capitalization dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance
DOI:
https://doi.org/10.37481/sjr.v8i4.1227Keywords:
Tax Avoidance, Thin Capitalization, Sales Growth, Panel Data Regression, Corporate Tax StrategyAbstract
This study investigates the impact of thin capitalization and sales growth on corporate tax avoidance, an issue that poses a significant challenge for tax authorities in enhancing state revenue. The research focuses on non-cyclical consumer sector companies listed on the Indonesia Stock Exchange (IDX) from 2019 to 2023. Using purposive sampling, 32 firms were selected, resulting in 160 firm-year observations. A quantitative approach was applied, employing panel data regression analysis through EViews 13 software to test the hypotheses. The results reveal that thin capitalization has a significant negative effect on tax avoidance, suggesting that companies with higher debt-to-equity ratios are less likely to engage in aggressive tax strategies. Conversely, sales growth shows a significant positive effect on tax avoidance, indicating that firms with growing revenue are more inclined to reduce tax burdens through legal means. Furthermore, the findings confirm that both variables jointly influence tax avoidance behavior. These results highlight the importance of internal financial strategies in shaping corporate tax compliance and provide valuable input for policymakers to strengthen regulations aimed at limiting tax avoidance practices.
References
Alim, M., & Novita, A. (2021). Pengaruh Sales Growth, Transfer Pricing dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. Jurnal Digital Akuntansi, 1(2), 106–116.
Anggraeni, T., & Oktaviani, R. M. (2021). Dampak thin capitalization, profitabilitas, dan ukuran perusahaan terhadap tindakan penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi dan Pajak, 21(2), 110–118.
Anggraini, N., & Trisnawati, R. (2025). Pengaruh CEO Tenure, Capital Intensity, Thin Capitalization, Sales Growth dan Financial Distress terhadap Tax Avoidance. Journal of Accounting and Finance Management, 6(1), 250–265.
Apriliani, Y., & Wulandari, D. (2023). Agency theory perspective in tax avoidance behavior: A study on manufacturing companies. Jurnal Akuntansi dan Keuangan, 24(1), 34–45.
Arikunto, S. (2020). Prosedur Penelitian: Suatu Pendekatan Praktik. Jakarta: Rineka Cipta.
Azhar, M. F., & Puspitasari, W. (2023). Pengaruh thin capitalization, ukuran perusahaan, pertumbuhan penjualan dan umur perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Ekonomi Trisakti, 3(1), 1955–1966.
Azizah, S. N., Nasution, A. M. T., & Putri, R. F. (2023). Pengaruh thin capitalization terhadap penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Kontemporer, 5(1), 50–61.
Damayanti, T. W., Dinar, S., & Utami, E. (2020). Agency theory perspective on tax avoidance and financial performance. Jurnal Ilmu Akuntansi, 13(2), 123–134.
Fauziah, I., Nurjanah, I., & Winarsih, M. (2021). Tax avoidance dan peran mekanisme agensi: Studi pada sektor industri dasar. Jurnal Ilmu Ekonomi dan Manajemen, 8(3), 215–227.
Febrianti, V., & Nugroho, Y. (2021). Thin capitalization dan pengaruhnya terhadap efektivitas kebijakan pajak. Jurnal Keuangan Publik, 12(2), 100–112.
Fitriani, I., & Herawati, N. T. (2022). Agency cost, leverage, dan tax avoidance pada perusahaan sektor energi. Jurnal Riset Akuntansi dan Keuangan, 14(1), 88–97.
Ghozali, I. (2021). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program IBM SPSS 26. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hanum, F. A., & Sari, R. N. (2023). Pengaruh leverage dan pertumbuhan perusahaan terhadap tax avoidance: Perspektif CETR. Jurnal Keuangan dan Perpajakan, 14(1), 47–59.
Hariyanto, D., & Meiranto, W. (2023). Legal tax planning dan strategi penghindaran pajak pada perusahaan besar. Jurnal Perpajakan Indonesia, 4(1), 35–44.
Ikhlasul, A., & Abbas, A. (2022). Pengaruh sales growth, leverage, dan corporate governance terhadap tax avoidance. Jurnal Akuntansi dan Ekonomi, 11(1), 22–30.
Julianan, R. S., & Arieftiara, D. (2020). Sales growth, leverage, and tax aggressiveness: Evidence from Indonesian listed firms. Indonesian Journal of Accounting Research, 23(1), 45–60.
Kurniawati, I., & Mukti, R. (2023). Thin capitalization, transfer pricing, dan intensitas modal terhadap tax avoidance. Jurnal Ilmu Akuntansi dan Keuangan, 14(2), 140–152.
Kurniasih, S., & Riyanto, S. (2020). Analisis determinan praktik tax avoidance pada perusahaan terbuka. Jurnal Pajak dan Akuntansi Indonesia, 7(2), 55–67.
Mafidah, M. A. N. U., & Budiwitjaksono, G. S. (2024). Pengaruh Thin Capitalization, Sales Growth, dan Transfer Pricing terhadap Tax Avoidance. Reslaj, 6(11), 5278–5288.
Mardiatmoko, D. (2020). Panduan Praktis Regresi Panel Data dengan EViews. Yogyakarta: Deepublish.
Marlina, R., & Safitri, I. A. (2020). Pengaruh pertumbuhan penjualan terhadap strategi efisiensi pajak. Jurnal Akuntansi dan Bisnis, 15(2), 144–152.
Maulida, N., & Prasetyo, A. (2022). Regresi data panel dalam analisis kebijakan fiskal: Studi kasus BEI. Jurnal Ilmu Ekonomi Terapan, 11(1), 66–75.
Mulyadi, S., & Nuraini, S. (2023). Sales growth dan agresivitas pajak: Perspektif stakeholder theory. Jurnal Akuntansi dan Keuangan Syariah, 6(1), 73–82.
Mulyani, N. S., Aziz, A., & Fadillah, N. (2022). Perencanaan pajak dan tax avoidance: Studi pada perusahaan manufaktur. Jurnal Manajemen Pajak, 3(1), 92–101.
Nurwahyuni, L., Sari, M. R., & Dwi, F. (2023). Analisis pengaruh karakteristik perusahaan terhadap penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi dan Auditing Indonesia, 27(1), 52–66.
Pangestu, A., & Indriasih, D. (2024). Perbandingan efektivitas bunga utang dan dividen terhadap strategi penghindaran pajak perusahaan. Jurnal Pajak dan Keuangan, 10(1), 1–13.
Permatasari, I., & Kusumawati, A. (2021). Efektivitas purposive sampling dalam penelitian kuantitatif akuntansi. Jurnal Metodologi Riset Akuntansi, 2(2), 55–63.
Pramita, A. D., & Susianti, R. (2023). Thin capitalization dan penghindaran pajak pada perusahaan manufaktur di Indonesia. Jurnal Ekonomi dan Akuntansi, 14(3), 112–124.
Pravitasari, N., & Khoiriawati, R. (2022). Pengaruh sales growth dan profitabilitas terhadap penghindaran pajak. Jurnal Manajemen dan Bisnis, 13(1), 70–80.
Putri, Z., Suripto, & Rukmana, R. (2021). Dampak Debt To Equity Ratio, Pertumbuhan Penjualan dan Ukuran Perusahaan pada Penghindaran Pajak. Jurnal Ekonomi dan Bisnis Dharma Andalas, 23(2), 407–421.
Rahmawati, D., & Siregar, S. V. (2023). Konflik kepentingan dalam kerangka agency theory: Implikasi pada kebijakan keuangan. Jurnal Ilmu Manajemen, 11(1), 25–36.
Rohman, A., & Prasetyo, B. (2021). Sales growth dan penghindaran pajak: Bukti empiris dari perusahaan publik. Jurnal Ekonomi dan Bisnis, 10(1), 63–74.
Sakinah, N. S. (2024). Pengaruh Sales Growth, Inventory Intensity dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. Musytari, 7(4), 41–50.
Sari, R. M., & Fauzan, R. (2023). Kebijakan antisipatif pemerintah terhadap praktik tax avoidance. Jurnal Hukum dan Ekonomi, 5(2), 102–115.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kombinasi (Mix Methods). Bandung: Alfabeta.
Sugiyono. (2019). Metode Penelitian Kuantitatif, Kualitatif, dan R&D. Bandung: Alfabeta.
Suciati, R., & Sastri, R. (2024). Pengaruh pertumbuhan penjualan terhadap keputusan manajemen dalam menghindari pajak. Jurnal Manajemen Strategi dan Aplikasi Bisnis, 7(2), 88–99.
Susanti, A., & Yuliana, A. (2022). Analisis sektor consumer non-cyclicals dalam menghadapi tekanan ekonomi global. Jurnal Ekonomi dan Manajemen, 19(2), 85–94.
Tiong, Y. M., & Rakhman, A. (2021). Legal tax avoidance and the dilemma of government response. Jurnal Hukum dan Perpajakan, 5(1), 23–32.
Wahyuda, D. A., Natsir, M., & Sampara, S. (2024). Pengaruh Tax Planning dan Thin Capitalization terhadap Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi, Keuangan, Perpajakan dan Tata Kelola Perusahaan, 2(2), 491–506.
Wanti, S., & Irawati, W. (2024). Pengaruh Cost of Debt, Capital Intensity dan Sales Growth terhadap Tax Avoidance. Monex, 13(01), 17–31.
Widarjo, W., & Fitrani, E. (2020). Teknik analisis regresi data panel dalam penelitian akuntansi. Jurnal Riset dan Aplikasi Akuntansi, 6(2), 33–41.
Widyanotoro, Y. A., & Sitorus, T. A. (2020). Kesadaran perpajakan sebagai faktor penentu kepatuhan wajib pajak. Jurnal Administrasi Publik, 5(3), 88–95.
Yuliana, S., & Rahman, M. (2023). CETR sebagai indikator tax avoidance dan determinannya pada perusahaan sektor konsumsi. Jurnal Ilmu Akuntansi dan Bisnis, 8(1), 20–30.
Yulianti, S., & Widodo, W. (2024). Efektivitas aturan thin capitalization dalam pengendalian penghindaran pajak. Jurnal Akuntansi dan Kebijakan Fiskal, 8(1), 33–47.
Zulkarnaen, A., & Amelia, R. (2021). Thin capitalization: Strategi legal dalam tax planning perusahaan. Jurnal Perpajakan Nasional, 3(2), 77–89.
